Las subastas de renovables en Argentina, Chile y México

Con pocas semanas de diferencia, los tres país llevaron a cabos licitaciones para proyectos de energía limpia con un denominador común: la marcada caída de los precios.

El 2016 fue el año del “boom” en las subastas de energías renovables, con cerca de 50 gigavatios (GW) de potencias instalados en el mundo gracias el mecanismo de competencia de precios.

El dato aparece en un reciente informe de la firma Energyear, en el que analiza el impacto de las licitaciones en el desarrollo del mercado de las energías renovables, y en especial los casos de Argentina (foto), Chile y México.

El trabajo puntualiza que las subastas de energías limpias son un fenómeno global y en crecimiento. Sostiene que cada vez más países adoptan este mecanismo y aquellos que lo implementan desde hace tiempo avanzan en eficacia y mejoran las garantías para las empresas participantes.

“Desde 2003 la capacidad licitada a nivel global superó los 102 GW, pero debemos destacar que 47% de esta capacidad lo es desde enero de 2016”, señala Energyear.

“El dato interesante –continúa- que se presenta en la tabla anexa es que más de 35% de la capacidad ofertada en subasta a nivel mundial viene de Latinoamérica”.

Como se puede apreciar en el gráfico adjunto, cortesía de Bloomberg New Energy Finance, la previsión de crecimiento de capacidad a través de las subastas hacia 2040 es muy elevada.

En total, unos 5.699 GW se instalarán por esta vía, y si consideramos que un tercio de esta capacidad sigue perteneciendo a Latinoamérica estaríamos hablando de 1.899 GW. Una proyección más conservadora, por ejemplo del 15%, implicaría 855 GW en las próximas décadas.

Las últimas semanas han sido de gran intensidad para el sector de energías renovables en Latinoamérica, dadas las fechas clave para los procesos de subasta en Chile, México y Argentina.

A continuación, lo más destacado de estas licitaciones, en la óptica de Energyear:

Chile: US$ 32.5 MW/h

En la subasta de noviembre pasado el país obtuvo un precio medio de US$ 32.5/MWh, un valor 32% menor al de la última subasta, que se situó en US$ 47.6 / MWh.

Los proyectos ganadores iniciarán operaciones en 2024, con PPAs de una duración de 20 años. Entre los ganadores se destacan ENEL, Cox Energía y Atacama Energy Holdings.

La caída de precios se explica por varios motivos:

  • Diversificación de ofertas: Los principales jugadores han incrementado la diversificación de su porfolio de generación. Es el caso de Enel, conproyectos adjudicados que incluyen solares fotovoltaicos, eólicos y geotérmicos.
  • Largos períodos para puesta en operación: La fecha prevista de COD es 2024, lo que permite asumir bajos costes para el proyecto.
  • Alto grado de competencia: La fuerte competencia en el mercado regional está presionando los precios y los retornos a la baja.
  • Nueva infraestructura de interconexión: La inversión del Gobierno en nuevas infraestructuras de interconexión ha generado expectativas positivas en la reducción de problemas de congestión y, por lo tanto, la perspectiva de una mejora en los precios del mercado spot.

México: US$ 20.57 MW/h

Sin duda, sin un país en Latinoamérica hay expectativa en el sector renovable es en México. La tercera subasta no defraudó: el precio promedio alcanzó un valor record de US$ 20.57 / MWh, con la energía solar como principal fuente de generación, pero seguida muy de cerca esta vez por la eólica, que alcanzó unos precios nunca antes vistos en el país.

Los ganadores fueron:

ENEL: 3 proyectos eólicos con valores de US $ 17.8 / MWh , US $ 17. 8 / MWh y US $ 18.1 / MWh , así como un proyecto solar con un precio de US $ 19.4 / MWh

Neoen: US $ / 18.9 MWh (Solar)

Canadian Solar: US $ 19 / MWh, US $ 21.6 MWh , US $ 22.5 / MWh (Solar)

Engie: US $ 19.6 / MWh (Eólico) , US $ 20.7 / MWh, US $ 20.8/ MWh, US $ 21.1 / MWh (Solar)

Mitsui & Co / Trina Solar: US $ 19.7 / MWh (Solar)

X-Elio: US $ 23.3/ MWh

Tras varias conversaciones informales con muchos actores del sector se destacaron las siguientes conclusiones:

  • Los principales ganadores son empresas de tamaño importante, principalmente empresas europeas con capacidad de financiamiento a bajo.
  • La presencia de estas empresas a nivel internacional les permite negociar los mejores precios de componentes y reducir de manera importante el CAPEX.
  • Estamos entrando en una nueva era, donde tal vez se acabaron lqs TIRs de 15-20%, esto ya lo sabíamos para Solar pero ahora es el caso para la eólica, estamos anticipando TIRs debajo de 10% sin que quepa ninguna duda.
  • Los ganadores incluyen en sus previsiones un % de ingresos merchant.

Argentina: Renovar 2.0

Tras dos rondas exitosas de licitaciones renovables en Argentina (Renovar 1 y Renovar 1.5) la expectativa por la tercera subasta era muy elevada.

Con una potencia objetivo de 1200 MW se recibieron 228 ofertas por un total 9391,3 MW, con un 56% de las mismas sustentadas en tecnología solar fotovoltaica (99 ofertas) y un 40.6% de tecnología eólica (58 ofertas). Del total de ofertas, 194 por un total de 7630.3 MW fueron calificadas.

Este proceso ha generado unos precios nunca antes vistos en el país, con mínimos de US$ 37.3 / MWh para la eólica y US $ 40.44 / MWh para solar, reviviendo la competencia entre ambas fuentes como también pudimos ver en México con los proyectos eólicos que alcanzaron precios record.

Entre los ganadores en solar y eólica se encuentran: 360 Energy, Genneia, YPF Energía Eléctrica, Central Puerto o Neuss Fund.

Foto: gentileza Ministerio de Energía y Minería de Argentina.

 

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